商朝時期，李靖誤殺火德星君，其子哪吒作為轉(zhuǎn)世降生，因噴火被視為妖孽。帝乙預(yù)見哪吒將滅商，命李靖和殷十娘將其放逐。哪吒與楊戩、雷震子長大后，至西岐遇姬昌，被送入學(xué)堂。 紂王即位后沉迷酒色，李靖多次勸諫，被賜柳琵琶為妾，實為琵琶精。哪吒與敖丙沖突，得云中子法寶勝之。后殷十娘認出哪吒，李靖任命其為討伐犬戎的大將軍，成功打敗犬戎。哪吒因敖丙之事引發(fā)災(zāi)難，自盡后被云中子復(fù)活為蓮藕人，失去法力，決定參軍。楊戩與黃顏私奔，為過好日子與哪吒一同參軍。 紂王迷戀蘇妲己，強迫其入宮。楊戩、哪吒、雷震子加入冀州軍，楊戩得仙丹和天眼。十娘求姜子牙助哪吒恢復(fù)法力，姜子牙設(shè)考驗。紂王寵愛妲己，姬昌因反對被囚，其子伯邑考獻寶救父失敗被處死。姬昌得知姜子牙在西岐，起兵伐紂。姜子牙預(yù)示哪吒法力將恢復(fù)，與蘇護結(jié)盟。申公豹賭輸交出寶物，哪吒等法力恢復(fù)。哪吒被封為伐紂大元帥，準備出征。他受命誅妲己，發(fā)現(xiàn)柳琵琶為妖并勸李靖除之，李靖未聽。 妲己身份被揭，比干救其被害。姜子牙攻朝歌，柳琵琶慫恿李靖戰(zhàn)哪吒，哪吒勝之。柳琵琶助妲己害忠良，李靖決裂歸西岐。妲己與王后爭斗，王后求云中子未果被害。十娘身亡，哪吒決心滅商。紂王敗于西岐，被妲己殺。妲己降風雪阻軍，軍至朝歌。姬昌逝，姬發(fā)繼位伐紂。西岐軍打敗九尾狐等人，攻入朝歌，妲己被斬。最后，姜子牙在封神臺為眾人封神。